TME 텐센트 뮤직 주식 분석 및 주가 가정 (배당, 수익구조, 중국이슈)

TME 텐센트 뮤직 주식 분석 및 주가 가정 (배당, 수익구조, 중국이슈)

소비자와 상인을 연동하는 인터넷 플랫폼을 회사인 메이투안디앤핑이라는 회사입니다. 한국으로 따지면 배달의 민족 여기 어때 숨고 티켓파크 정도라고 생각하면 됩니다. 이름이 좀 어렵습니다. 메이퇀이라고 보통 줄여서 표현하기도 하고 메이퇀뎬핑이라고 부르기도 합니다. 키움증권 종목 검색에서 메이투안디앤핑이라고 해야 검색이 되는데 하지만 저는 편차림 메이퇀이라고 줄여서 표현하도록 하겠습니다. 알리바바의 부수기업 엘레머Eleme, 텐센트의 메이퇀Meituan은 중국 배달앱의 양대산맥입니다.

메이퇀의 음식배달앱 시장의 67를 차지하며 1위 자리를 지키고 있습니다.

바이두그룹은 중국의 최대 검색 웹홈페이지 업체로, 인터넷 서비스와 인공지능AI 분야에서도 활동하고 있습니다. 바이두 백도라는 이름은 중국 송나라 시대 시인 신기질의 시 에서 애타게 찾다라는 뜻으로 쓰인 를 사용해 중국어 검색 엔진 기술에 대한 집념을 드러내기 위해 사용했다고 전해집니다. 바이두의 상징은 판다의 나라답게 곰 발바닥입니다. 이는 바이두 의 이름에서 영감을 얻은 것으로, 중국어로 백은 백색을 뜻하고, 도는 도장을 뜻합니다.

따라서, 바이두는 백색 도장을 의미하며, 이를 곰 발바닥으로 표현한 것입니다. 그래서 바이두에 들어가면 흰색 바탕에 빨간색 글씨 파란색 곰발바닥을 유지하고 있는 것입니다.

텐센트 뮤직TME 재무제표 분석

텐센트 뮤직은 매년 매출과 순이익을 안정적으로 내고 있습니다. 코로나로 중지되었던 라이브 콘서트 및 투어 등의 활동이 다시 시작되고 매출의 상승을 견인하였고 현재는 안정기에 들어선 모습으로 보이네요. 지속해서 설명드리겠지만 가입자 수의 추이가 점차 둔화되고 있고 이제 요금 부과 전환으로 이익률을 극의사소통하는 전략이 남아있다고 판단내릴 수 있겠습니다.

텐센트 뮤직은 현금 및 현금성 자산의 보유액이 매년 증가하는 추세를 보이고 있으며, 장기적으로도 안정되는 자금 구조를 보유하고 있습니다.

대표상품과 시장 점유율

1. 음식 딜리버리 서비스 중국 최대의 음식 배달 플랫폼으로, 2020년 9월 말 기준으로 6억 6,800만 명의 활성 이용자와 63만 개의 가맹점을 보유하고 있습니다. 음식 배달 수익은 메이투안디앤핑의 전체 수익의 약 60를 차지합니다. 2. 여행, 티켓 서비스 여행, 티켓 예매, 호텔 예약, 영화 예매 등 여러가지 소비 연관 서비스를 공급하는 플랫폼으로, 2020년 9월 말 기준으로 4억 명 이상의 활성 이용자와 630만 개의 가맹점을 보유하고 있습니다.

수익은 메이투안디앤핑의 전체 수익의 약 25를 차지합니다.

텐센트 장단기 주가차트

텐센트 역대 주가 아래는 지금까지의 텐센트 역대 주가추이입니다. 약 2005년부터 확인하실 수 있으며, 아마도 보시면 알겠지만 역시나 우상향하고 있으며 역대 최고가는 2018년이었습니다. 당시 영위하고 있는 게임, 메신저, 간편결제의 실적이 잘 어우러지며 주가도 함께 고공행진을 했을 시기였습니다. 하지만 23분기 경 중국 당국의 규제 발표로 인해 텐센트의 장미빛 전망엔 빨간불이 켜졌습니다. 당시 역대 최고가를 연일 갱신하던 주가는 대폭락하여 35불 근처까지 갔습니다.

하지만 이후 2019년 중국 당국의 규제완화가 되며 다소 폭락했던 주가는 회복하였습니다. 물론 2018년 당시 최고가까지는 회복하지는 못했지만 규제 완화로 다소 전망이 긍정적 사고로 뒤바뀌고 있으며 이에 비게임 사업부문의 실적호전이 나타나며 주가회복에 힘썼습니다.

인용 동사 홈페이지, 홍콩거래소, ,360, 키움증권, 등에서 데이터를 참고하였습니다. 2023년에는 음식 배달 시장의 점유율 상승과 신규사업의 수익성 개선으로 인해 매출은 31 증가하고, 영업이익은 흑자로 전환될 것으로 예상됩니다. 메이투안디앤핑은 중국 최대의 생활 서비스 플랫폼 기업으로, 음식 배달, 인스토어호텔서비스, 신선식품배달 등에서 여러가지 사업 영역으로 확장하고 있습니다. 음식 배달 시장에서는 압도적인 점유율을 보유하고 있으며, 신규사업에서는 식품잡화 배달, 커피 배달, 자동차 서비스 등을 성공적으로 한 론칭하였습니다.

하지만 중국 정부의 반전유권 규제 강화와 중국 경제 성장률 둔화 리스크가 존재합니다. 메이투안디앤핑은 단기적으로는 실적 부진이 예상되지만, 장기적으로는 시장 성장과 수익성 개선에 따른 실적 회복이 기대됩니다.

자주 묻는 질문